経営数字、良いの？悪いの？
ウサギの絵から見えてくる、5期比較の極意

中小企業経営者の皆様、こんにちは。公認会計士の斎藤です。

突然ですが、皆様は「間違い探し」や「謎解き」はお好きでしょうか？今日は、ちょっとした謎解き気分で、会社の数字の読み方についてお話ししたいと思います。テーマは「比較」です。

数字というものは、単独では無口ですが、仲間（過去の数字）と並べると急におしゃべりになります。その様子を、可愛らしい「ウサギの絵」を使って解説していきましょう。

このコラムを読み終える頃には、皆様のデスクに並ぶ試算表が、今までとは違った見え方をしているはずです。

【1】  1匹のウサギの絵と2匹のウサギの絵があるとき
～点と線で見ることの限界～

まずは、1枚のイラストをご想像ください。

さて、ここでクイズです。 「このウサギは、子どもでしょうか？ 大人でしょうか？」

……いかがでしょう。わかりませんよね？ ただ座っているウサギを見て、年齢を当てるのは超能力者でもない限り不可能です。

では、情報を増やして、もう1枚のウサギの絵を見てみましょう。

2匹になりました。少し想像が膨らみますね。「大きさが違うから親子かな？」と仮説が立てられます。比較対象ができたことで、情報量がグッと増えました。

実は、皆様が毎月見ている「月次試算表」や、年に一度の「決算書」も、これと同じことが言えるのです。

例えば、今期の損益計算書（P/L）に、こんな数字があったとします。

・売上高：1億円
・営業利益：500万円

この数字だけを見て、良いのか悪いのか。答えは「わからない」が正解です。点でしかない情報には、良し悪しを判断するモノサシが存在しないのです。

では、前期と比較してみましょう。多くの経営者様がこのステップを踏みます。いわゆる「前期比較」です。

・前期：売上 8,000万円 ／ 利益 100万円
・当期：売上 1億円　　 ／ 利益 500万円

こうやって並べると、「おっ！ 前期に比べて売上が2,000万円も増えている！利益は5倍だ！わが社は絶好調だ！」と見えます。 前年比125％の成長。銀行員も褒めてくれるかもしれません。

しかし、公認会計士としての私は、ここで少し眉をひそめます。 なぜなら、「2期比較」には大きな落とし穴があるからです。

もし、「前期」にコロナ禍のような予期せぬ事態が起き、「特別苦しい年」だったとしたらどうでしょう？ あるいは、「当期」にたまたま大口の特需が舞い込んだだけかもしれません。     

2匹のウサギの絵で言えば、たまたま片方がジャンプしている瞬間を「背が高いウサギだ」と判断するようなもの。2期だけの比較では、その増減が「実力」なのか、単なる「リバウンド（反動）」なのかが見抜けないのです。

だから、私が最低限お願いしたいのが「3期比較」です。

【2】3匹のウサギの絵があるとき
～トレンドが見え、V字回復の真実を知る～

では、もう1枚のウサギの絵を見てみましょう。

3匹になりました。これならわかりますね！ 「ああ、これはウサギの家族だ！」

パパとママがいて、赤ちゃんがいる。単なる個体差ではなく、そこには明確な「関係性」と「順序」が見えてきます。

ビジネスにおいて、私が最低限お願いしたいのが、この「3期比較」です。

3つの点があれば、それが直線なのか、曲線なのか、あるいは一時的な異常値なのか、「傾向（トレンド）」をつかむことができます。

先ほどの「絶好調に見えた会社」を、3期分並べてみましょう。驚きの事実が見えてきます。

・2年前：売上 1億2,000万円 ／ 利益 800万円
・1年前：売上 8,000万円 　 ／  利益 100万円（※何らかのトラブルで激減）
・当期  ：売上 1億円 　　　／   利益 500万円

いかがでしょうか。 2期比較では「成長している！」と喜んでいましたが、3期並べてみると、「あれ？ まだ一昨年の水準（1億2,000万円）には戻っていないぞ」という事実に気づきます。

これは「成長」ではなく、「V字回復の途中」です。 1年前という「特別な底」と比較して安心していただけで、本来の実力値である2年前と比べると、まだ2,000万円のマイナスなのです。

3期分のウサギを見ることで、「赤ちゃん（1年前）よりは大きいけれど、パパ（2年前）にはまだ勝てていない」という立ち位置が理解できるのです。

【3】5匹のウサギの絵があるとき
～物語（ストーリー）と体質の変化を読む～

さて、ここからが上級編であり、経営者としての「眼」が最も輝くフェーズです。 5匹のウサギの絵を見てみましょう。

パパ、ママ、お兄ちゃん、お姉ちゃん、そして赤ちゃん。 さらに背景には季節の移ろいが描かれています。ここまでくると、単なる家族構成だけでなく、「ウサギたちの物語」が見えてきませんか？

「お兄ちゃんウサギ、最近ちょっと太ってきたな（健康状態）」
「冬の時期はみんな毛がふさふさしているな（季節変動）」
「毎年、新しい家族が増えているな（成長の歴史）」

5期比較を行うということは、企業の「体質変化」と「長期的な物語」を読み解くことです。

上場企業が作成する「有価証券報告書」という分厚い報告書でも、冒頭のサマリ情報は必ず「5年分」の推移を載せるルールになっています。プロの投資家は、5年見ないと会社の本当の姿（体質）はわからないと知っているからです。

中小企業においても、5期比較は強力な武器になります。 特に注目すべきは、売上などの派手な数字ではなく、「比率」の中に隠れた病気です。

具体的な数字の推移を見てみましょう。少し怖い物語が見えてきます。

先ほどの『最近少し太ってきたお兄ちゃんウサギ』のように、会社の費用も年々膨張していないかを確認しましょう。

まず、売上高の推移を見てみます。 4年前は8,000万円でした。そこから8,500万円、9,000万円、9,500万円と増え、当期はついに1億円に到達しています。「我が社は順調に成長している！」と胸を張りたくなる数字です。

しかし、ここで原価率（売上に対する原価の割合）の変化に目を凝らしてください。

・4年前 ： 62.5%
・3年前 ： 64.0%
・2年前 ： 65.5%
・1年前 ： 67.0%
・当期   ： 68.5%

じわり、じわりと上がっています。5年間で6％も悪化しています。 これは、仕入価格の高騰を売価に転嫁できていないのか、あるいは現場のロスが増えているのか。

売上が増えている影で、「稼ぐ効率」という会社の基礎体力が、5年かけて徐々に蝕まれているという「物語」が見えてきます。

これは、単年度や2期の比較では「誤差かな？」「今年はたまたまかな？」と見過ごされがちな変化です。 5匹の絵を見ることで初めて、「あれ？ うちのウサギ、毎年少しずつメタボになっていないか？」という健康状態の悪化に気づくことができるのです。

【明日からできること】
～魔法の資料をオーダーしよう～

「5期分の分析なんて、難しそうだ」 そう思われたかもしれません。でも、ご安心ください。皆様が電卓を叩く必要は一切ありません。

明日、会社の経理担当の方、あるいは顧問税理士に、一言だけこう伝えてください。

「今月の試算表の横に、過去4期分の数字を並べた『5期推移表』を付けてくれないか？」
「その際、『原価率や利益率などのパーセンテージも併記してほしい』と付け加えてみてください」

たったこれだけです。 今の会計ソフトなら、ボタン1つで「3期比較」や「5期推移表」を出力できる機能がついているものがほとんどです。Excelでパパっと加工してもらうのも良いでしょう。

そして、その表が出てきたら、難しい分析は不要です。 ただ、5枚のウサギの絵を眺めるように、左から右へ数字を眺めてください。

「おや、接待交際費が毎年少しずつ増えているな？」
「売上はデコボコしているけど、利益は着実に増えているな。」
「3年前のあの設備投資が、今になって利益に貢献し始めたな。」

そんな「会社の物語」が、数字の向こうから浮かび上がってくるはずです。 数字は、ただの結果ではありません。比較し、並べることで初めて、雄弁に過去と未来を語り始めます。

さあ、あなたの会社のウサギたちは、今、どんな物語を語ってくれるでしょうか？ ぜひ、5匹のウサギの絵を見て、その声に耳を傾けてみてください。

さて、今回はウサギさんたちから「数字を並べて比べる」ことの大切さを学びました。まずは明日、経理担当の方や税理士さんに「5期推移表をください」と伝えてみてはいかがでしょうか？数字が語り出す「会社の物語」、きっと新しい発見があるはずです。次回もお楽しみに！

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